Подросток Нэнси Томпсон обнаруживает, что она и группа друзей испытывают одинаковые кошмары, в которых их преследует покрытая ожогами фигура в шляпе, которая держит перчатку с острым лезвием. Однако, когда фигура начинает калечить их в ночных кошмарах, группа просыпается и обнаруживает порезы и ожоги на своей коже и в реальности. Далее, подруга Нэнси Тина убита в реальном мире после того, как она была жестоко расчленена фигурой из ее снов. Преследуемая той же фигурой, Нэнси обнаруживает, что это Фред Крюгер, растлитель малолетних, которого их родители утащили и сожгли заживо после того, как он был оправдан по формальным соображениям. Крюгер вернулся, чтобы отомстить их детям. Нэнси отчаянно пытается не заснуть и найти средство борьбы с Крюгером.